La trampa de las stablecoins: la puerta trasera hacia el control financiero total

Los muros se están cerrando sobre tu libertad financiera, pero no de la forma en que la mayoría de los estadounidenses creen.

Mientras continúa el intenso debate sobre la futura amenaza de las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC), ya se ha instalado una realidad mucho más insidiosa: nuestro sistema financiero actual funciona como una red de control digital que monitorea las transacciones, restringe las opciones y exige el cumplimiento mediante dinero programable.

Durante más de dos años, mi esposa y yo hemos viajado por 22 estados advirtiendo sobre la rápida expansión de la vigilancia financiera. Lo que comenzó como una investigación sobre las medidas drásticas contra las criptomonedas reveló algo mucho más alarmante: Estados Unidos ya opera bajo lo que equivale a una CBDC.

• El 92% de todos los dólares estadounidenses existen únicamente como entradas en bases de datos.
• Sus transacciones son monitoreadas por agencias gubernamentales, sin orden judicial.
• Su acceso al dinero puede revocarse en cualquier momento pulsando una tecla.

La Reserva Federal procesa más de 4 billones de dólares diariamente a través de su sistema de base de datos Oracle, mientras que los bancos comerciales imponen restricciones programables sobre lo que se puede comprar y cómo gastar el dinero. El IRS, la NSA y el Departamento del Tesoro recopilan y analizan datos financieros sin una supervisión significativa, utilizando el dinero como arma de control. Esto no es especulación, es la realidad documentada.

Ahora, como presidente Trump Orden Ejecutiva 14178 Aunque aparentemente "prohíbe" las CBDC, su administración está impulsando discretamente una legislación sobre monedas estables que entregaría el control de las monedas digitales al mismo cártel bancario que posee la Reserva Federal. Ley ESTABLE y Ley GENIUS no protegen la privacidad financiera: consagran la vigilancia financiera en la ley y exigen un estricto seguimiento KYC en cada transacción.

No se trata de derrotar a la tiranía digital: se trata de cambiarle la marca.

Este artículo desmiente las distracciones para exponer una verdad esclarecedora: la batalla no consiste en detener una futura CBDC, sino en reconocer el sistema de vigilancia financiera que ya existe. Su soberanía financiera ya está bajo ataque, y las últimas vías de escape están desapareciendo.

Ya pasó la época de la complacencia. El estado de vigilancia no está por llegar; ya está aquí.

Comprender el campo de batalla: términos y conceptos clave

Para comprender plenamente la profunda penetración que la vigilancia financiera ha tenido en nuestras vidas, primero debemos comprender la terminología que utilizan —y a menudo deliberadamente ocultan— funcionarios gubernamentales, banqueros centrales e instituciones financieras. Las siguientes definiciones clave servirán de base para nuestro análisis, dejando de lado la jerga técnica para revelar la verdadera naturaleza de lo que está en juego:

Antes de profundizar en el sistema de vigilancia financiera al que nos enfrentamos hoy, establezcamos definiciones claras para los conceptos clave analizados a lo largo de este artículo:

Moneda digital del banco central (CBDC)

Una forma digital de dinero del banco central, emitida y controlada por la autoridad monetaria de un país. Si bien a menudo se presenta como una innovación futura, argumento en "Cincuenta sombras de la tiranía de los bancos centrales"que el dólar estadounidense ya funciona como una CBDC, y más del 92 % existe únicamente como entradas digitales en las bases de datos de la Reserva Federal y de los bancos comerciales.

Stablecoin

Un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor estable mediante su vinculación a un activo externo, generalmente el dólar estadounidense. Algunos ejemplos importantes son:

• Tether (USDT):La moneda estable más grande (capitalización de mercado de $140 mil millones), administrada por Tether Limited con reservas en manos de Cantor Fitzgerald
• Moneda de USD (USDC):La segunda stablecoin más grande (capitalización de mercado de 25 mil millones de dólares), emitida por Circle Internet Financial con el respaldo de Goldman Sachs y BlackRock.
• Monedas estables emitidas por bancos: Stablecoins emitidas directamente por grandes instituciones financieras como JPMorgan Chase (JPM Coin) o Bank of America, que funcionan como dólares digitales pero permanecen bajo control regulatorio total, lo que permite restricciones programables y una vigilancia comparable a una CBDC.

Tokenization

El proceso de convertir los derechos sobre un activo en un token digital en una cadena de bloques o base de datos. Esto aplica tanto a monedas como a otros activos como bienes raíces, acciones o materias primas. La tokenización permite:

• Representación digital de la propiedad
• Programabilidad (restricciones sobre cómo, cuándo y dónde se pueden usar los activos)
• Trazabilidad de todas las transacciones

Red de Responsabilidad Regulada (RLN)

Una infraestructura financiera propuesta que conectaría bancos centrales, bancos comerciales y activos tokenizados en una plataforma digital unificada, permitiendo un seguimiento integral y un posible control de todos los activos financieros.

Monedas de privacidad

Criptomonedas diseñadas específicamente para preservar la privacidad de las transacciones y resistir la vigilancia:

• Monero (XMR):Utiliza firmas de anillo, direcciones ocultas y transacciones confidenciales para ocultar el remitente, el receptor y el monto.
• ZANO (ZANO):Ofrece privacidad mejorada con tecnología de capa confidencial que puede extender las funciones de privacidad a otras criptomonedas

Dinero programable

Moneda que contiene reglas integradas que controlan cómo, cuándo, dónde y quién puede usarla. Ya existen ejemplos en:

• Cuentas de ahorro para la salud (HSA) que restringen las compras a gastos médicos aprobados
• La Mastercard de Doconomy que rastrea y limita el gasto en función de la huella de carbono
• Tarjetas de Transferencia Electrónica de Beneficios (EBT) que restringen las compras a alimentos aprobados

Conozca a su cliente (KYC) / Prevención del lavado de dinero (AML)

Los marcos regulatorios exigen que las instituciones financieras verifiquen la identidad de sus clientes y reporten transacciones sospechosas. Si bien su objetivo aparente es prevenir la delincuencia, estas regulaciones se han ampliado para crear una vigilancia financiera integral con mínima supervisión.

Ley de Secreto Bancario (BSA) / Ley Patriota

Las leyes estadounidenses exigen la vigilancia financiera, eliminan la privacidad de las transacciones y otorgan a las agencias gubernamentales amplias facultades para monitorear la actividad financiera sin orden judicial. Estas leyes constituyen la base legislativa del actual sistema de control financiero.

Ley STABLE / Ley GENIUS

La legislación propuesta restringiría la emisión de monedas estables a los bancos y las entidades reguladas, exigiendo un cumplimiento integral de KYC/AML y colocando efectivamente a las monedas estables bajo el mismo marco de vigilancia que la banca tradicional.

Comprender estos términos es esencial para reconocer cómo nuestro sistema financiero actual ya funciona como un mecanismo de control digital, a pesar de la ausencia de una “CBDC” designada oficialmente.

La realidad del dólar digital: la CBDC no reconocida de Estados Unidos

El mayor truco de las finanzas modernas no son las criptomonedas ni los derivados complejos, sino convencer a los estadounidenses de que no viven ya bajo un sistema de moneda digital de un banco central. Desmontemos esta ilusión examinando cómo nuestro dólar actual ya funciona como una CBDC plenamente operativa.

La base digital del dólar actual

Cuando la mayoría de los estadounidenses piensan en dinero, imaginan efectivo físico cambiando de manos. Sin embargo, esta imagen mental está profundamente anticuada.El 92% de toda la moneda estadounidense existe únicamente como entradas digitales en bases de datosSin forma física alguna. La Reserva Federal, nuestro banco central, no crea la mayor parte del dinero nuevo imprimiendo billetes; lo genera añadiendo números a una base de datos Oracle.

Este proceso comienza cuando el gobierno vende valores del Tesoro (pagarés) a la Reserva Federal. ¿De dónde obtiene la Reserva Federal el dinero para comprar estos valores? Simplemente añade dígitos a su base de datos, creando dinero de la nada. El gobierno luego paga sus facturas a través de su cuenta en la Reserva Federal, transfiriendo estos dólares digitales a proveedores, empleados y beneficiarios de prestaciones.

Los procesos de infraestructura digital de la Reserva Federal terminaron 4 billones de dólares en transacciones diariasTodo sin que se intercambie un solo dólar físico. No se trata de un pequeño sistema experimental; es la columna vertebral de toda nuestra economía.

La Extensión Bancaria

Los bancos comerciales extienden este sistema digital. Cuando depositas dinero, el banco lo registra en su base de datos de Microsoft u Oracle. Mediante la banca de reserva fraccionaria, crean dinero digital adicional (hasta nueve veces tu depósito) para prestarlo a otros. Esta multiplicación se realiza completamente en bases de datos, sin necesidad de una nueva moneda física.

Hasta hace poco, los bancos debían mantener el 10% de sus depósitos como reservas en la Reserva Federal. La legislación sobre la COVID-19 eliminó incluso este requisito mínimo, aunque la mayoría de los bancos aún mantienen niveles similares por razones operativas. La clave sigue vigente: el dólar existe predominantemente como entradas en una red de bases de datos controladas por la Reserva Federal y los bancos comerciales.

Ya programable, ya rastreable

Quienes temen la capacidad de una futura CBDC de programar y restringir el uso del dinero pasan por alto una realidad crucial: nuestros dólares digitales actuales ya tienen estas capacidades incorporadas.

Consideremos estos ejemplos existentes:

• Cuentas de ahorros para la salud (HSA)Estas cuentas restringen los gastos a gastos médicos aprobados mediante códigos de categoría de comerciante (MCC) programados en el sistema de pagos. Si intenta comprar artículos no médicos con fondos de la HSA, la transacción se rechaza automáticamente.
• La tarjeta Mastercard de DoconomyEsta tarjeta de crédito, copatrocinada por las Naciones Unidas a través de su Objetivo de Desarrollo Sostenible (ODS) de Acción Climática, rastrea la huella de carbono de los usuarios de sus compras y puede bloquear el acceso cuando se alcanza un límite de carbono predeterminado.
• Transferencia electrónica de beneficios (EBT) Tarjetas: Los programas de asistencia gubernamental ya utilizan restricciones programables para controlar lo que los destinatarios pueden comprar, rechazando automáticamente las transacciones de productos no autorizados.

Éstas no son capacidades teóricas: están operativas hoy en día, utilizando exactamente la misma infraestructura de dólar digital que ya tenemos.

Vigilancia y censura: presente, no futuro

El aparato de vigilancia de nuestros dólares digitales está igualmente consolidado. La Ley de Secreto Bancario exige que las instituciones financieras reporten transacciones sospechosas, mientras que la Ley Patriota amplió drásticamente estos requisitos de monitoreo. El IRS utiliza inteligencia artificial para analizar los patrones de gasto en millones de cuentas, mientras que la NSA recopila masivamente datos financieros mediante programas revelados por Edward Snowden.

Esta vigilancia facilita la censura activa, como se demostró durante las protestas de camioneros en Canadá en 2022, cuando los bancos congelaron las cuentas de donantes sin revisión judicial. Congelaciones de cuentas similares han afectado a individuos que van desde Kanye West hasta el Dr. Joseph Mercola, todos utilizando el sistema actual del dólar digital.

En marzo de 2025, el Tesoro intensificó este marco, reduciendo el umbral de declaración de transacciones en efectivo de 10,000 dólares a 200 dólares en 30 códigos postales cerca de la frontera suroeste, sometiendo a más de un millón de estadounidenses a un mayor escrutinio con el pretexto de frenar la actividad ilícita.

El juego de la concha semántica

Cuando políticos y banqueros centrales afirman que no tenemos una CBDC, están jugando a las definiciones. Los elementos esenciales que definen una CBDC (creación digital, emisión por parte del banco central, programabilidad, vigilancia y capacidad de censura) están presentes en nuestro sistema actual.

El debate sobre la implementación de una "nueva" CBDC es, en gran medida, una distracción. No estamos discutiendo si crear un dólar digital, sino si reconocer el que ya tenemos y cómo modificar su arquitectura para reforzar la vigilancia y el control.

Entender esta realidad es el primer paso para reconocer que la batalla por la privacidad y la autonomía financiera no se trata de detener alguna implementación futura, sino de enfrentar y reformar un sistema que ya está firmemente establecido.

La instrumentalización de la vigilancia financiera

El gobierno justifica la vigilancia financiera con el pretexto de combatir el terrorismo, el lavado de dinero y el crimen organizado, pero los datos revelan una historia diferente. Desde la aprobación de la Ley de Secreto Bancario (BSA) en 1970 y la Ley Patriota en 2001, el gobierno estadounidense ha acumulado billones de registros financieros de ciudadanos comunes. Sin embargo, estas leyes no han logrado frenar los delitos financieros. En cambio, se han utilizado para perseguir a disidentes políticos, confiscar activos sin el debido proceso y criminalizar las transacciones en efectivo.

• El Tesoro de Estados Unidos admitió que no puede rastrear 4.7 billones de dólares en gastos, pero exige el cumplimiento de las personas en transacciones tan pequeñas como 600 dólares.
• La Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) ha recopilado miles de millones de registros de transacciones, pero no ha logrado demostrar ninguna reducción significativa de los delitos financieros.
• Los Informes de Actividades Sospechosas (SARs) se utilizan para justificar confiscaciones de activos sin cargos, mientras que bancos como JPMorgan y HSBC han lavado miles de millones de dólares para los cárteles de la droga sin consecuencias.
• El dólar estadounidense sigue siendo la moneda principal para el terrorismo, el tráfico de personas y la financiación de la guerra; sin embargo, el gobierno quiere culpar a las monedas de privacidad.

Estas leyes financieras nunca se buscaron frenar la delincuencia, sino controlar a la gente. Mientras tanto, el mismo gobierno que exige transparencia total sobre nuestro dinero ha perdido la pista de billones de dólares e incluso ha canalizado el dinero de los contribuyentes directamente a grupos terroristas. Si la transparencia financiera es tan importante, quizás el Tesoro de Estados Unidos debería ser el primero en cumplirla.

Definiendo la verdadera amenaza: la maquinaria de vigilancia del gobierno

Antes de profundizar, dejemos de lado el ruido y definamos lo que realmente está en juego, ya que centrarse en prohibir una Moneda Digital de Banco Central (CBDC) y vilipendiar a la Reserva Federal pasa por alto el panorama general. El presidente Trump y otros han señalado a la Reserva Federal como la artífice de la tiranía digital, con un juego de acusaciones público en marcha mientras la Fed, el gobierno federal y los bancos comerciales se señalan mutuamente como si fueran señores feudales en disputa.

Pero esta distracción oculta al verdadero enemigo: un aparato de vigilancia gubernamental que ya rastrea, programa y censura nuestro dinero, allanando el camino para la tiranía digital: sistemas de crédito social, identificaciones digitales, pasaportes de vacunación y más. La Reserva Federal es solo un engranaje; la maquinaria gubernamental, respaldada por los bancos que la controlan, es el verdadero ejecutor.

El objetivo final: digitalizarlo todo

Mi cruzada de dos años contra las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) se origina en una escalofriante conclusión: el objetivo final no es solo controlar nuestro dinero, sino digitalizar todos nuestros activos (dinero, acciones, bonos, bienes raíces y más) bajo un libro de contabilidad global con el mismo seguimiento y programabilidad que las CBDC. 

Como detallo en mi libro La cuenta atrás finalEsta visión implica la combinación de CBDC y Redes de Responsabilidad Regulada (RLN), sistemas diseñados para tokenizar todos los instrumentos financieros (acciones, bonos y más), liquidándose únicamente en CBDC. Países como EE. UU., Europa, el Reino Unido y Japón están desarrollando sus propias RLN, diseñadas para interoperar, creando un libro de contabilidad global integrado. El objetivo final, arraigado en el movimiento tecnocrático desde la década de 1930, es una moneda digital única respaldada por créditos energéticos, que vincule nuestra riqueza al consumo de recursos y a un sistema de crédito social.

Esto no es especulación, sino un plan deliberado. Las redes de registro de recursos (RLN) permiten a los bancos centrales y gobiernos monitorear y programar cada activo, garantizando el cumplimiento de políticas como límites de carbono o calificaciones sociales. El movimiento tecnocrático, fundado por figuras como Howard Scott en la década de 1930, concibió la energía como la base del valor económico, un concepto que ahora resurge digitalmente. Este libro de contabilidad global amenaza con borrar la propiedad y la libertad, una realidad que ya se está gestando a medida que gobiernos y bancos refuerzan su control. Esto sienta las bases para descubrir cómo la maquinaria de vigilancia del gobierno estadounidense, ya en marcha, acelera este futuro distópico.

El arsenal de vigilancia del Gobierno

El gobierno de Estados Unidos ha perfeccionado la vigilancia financiera mucho antes de que se aplicara cualquier etiqueta de CBDC, como detallé en mi artículo del Brownstone Institute. “Cincuenta sombras de la tiranía de los bancos centrales”. La Agencia de Seguridad Nacional (NSA) recopila en masa datos financieros sobre transacciones nacionales e internacionales, una revelación de Edward Snowden que expone su acceso a llamadas telefónicas, comunicaciones por Internet e intercepciones de cables submarinos, convirtiendo su cuenta bancaria en una mirilla del gobierno. 

El IRS, mediante inteligencia artificial, examina los patrones de gasto con una precisión escalofriante, como se vio en el caso de Rebecca Brown en 2015, donde se incautaron $91,800 mediante decomiso de bienes civiles sin ningún delito, o en la reciente orden del IRS que obliga a Venmo y PayPal a reportar transacciones superiores a $600, lo que pone en peligro incluso a quienes menos ganan. Estas herramientas de IA convierten cada compra en un blanco potencial para el escrutinio gubernamental.

La Ley Patriota amplifica esta extralimitación, autorizando escuchas telefónicas y recopilación de datos sin orden judicial, mientras que las Cartas de Seguridad Nacional (NSL, por sus siglas en inglés), como la que silenció a Nick Merrill en 2004, impidiéndole consultar con un abogado sobre las exigencias del FBI, garantizan el silencio bajo amenaza de ley. La Ley de Secreto Bancario obliga a los bancos a reportar actividades "sospechosas", impulsando la Operación Chokepoint 2.0, donde bancos comerciales como JPMorgan Chase y Bank of America congelaron cuentas de disidentes —Kanye West, Melania y Barron Trump, Dr. Joseph Mercola—, a menudo excediendo las directivas federales. El Congreso, no la Reserva Federal, impulsa esta gigantesca vigilancia, integrándola a través de leyes bipartidistas como la Ley Patriota, la Ley de Secreto Bancario, la Ley CARES y la incorporación de 87,000 agentes armados del IRS listos para auditar al ciudadano promedio.

Una distinción sin diferencia

Centrarse únicamente en la Reserva Federal como el villano es una distinción sin importancia. La Reserva Federal, una entidad privada rodeada de secretismo, es propiedad de los mayores bancos comerciales —JPMorgan Chase, Citibank y otros—, formando un cártel que se beneficia del sistema, como lo describe G. Edward Griffin. La Criatura de Jekyll Island Expone. Su creación de dinero digital alimenta a estos bancos, que lo multiplican mediante reservas fraccionarias. Eliminar la Reserva Federal y permitir que el gobierno emita moneda directamente, como defiende el senador Ron Wyden —una postura que cuestioné en una conferencia donde se opuso a las CBDC pero apoyó el control gubernamental— no acabaría con la vigilancia; la intensificaría. La visión de Wyden centraliza aún más el poder, eliminando el colchón de la Reserva Federal y amplificando la supervisión gubernamental sin rendición de cuentas.

La verdadera amenaza reside en el diseño del sistema: el dinero digital ya está monitoreado y censurado por decreto gubernamental. Ya sean las bases de datos Oracle de la Reserva Federal o los sistemas Microsoft de los bancos, la infraestructura es programable, lo que permite el control sin nuevas leyes, solo nuevas reglas, elaboradas a diario en cuartos traseros. Esta maquinaria de vigilancia, no solo la Reserva Federal, nos conduce hacia un futuro distópico donde cada transacción alimenta la tiranía. Con este sistema ya arraigado en EE. UU., la carrera global por las CBDC —y el giro de EE. UU. hacia las monedas estables bajo las leyes STABLE y GENIUS— solo acelera la expansión de este control, amplificando la amenaza tanto en el extranjero como en el país. Debemos enfrentar esta creciente realidad de frente para comprender la magnitud de la batalla por nuestra libertad financiera.

El desarrollo global de CBDC se acelera a pesar de la prohibición de Trump

Incluso con la Orden Ejecutiva (OE) 14178 del presidente Trump, firmada el 23 de enero de 2025, que prohíbe a la Reserva Federal y a otras agencias estadounidenses desarrollar una Moneda Digital de Banco Central (CBDC), la carrera mundial por desarrollar CBDC no se ha ralentizado, sino que se está acelerando. Antes de la OE, 134 países y uniones monetarias, que representan el 98 % del PIB mundial, exploraban activamente las CBDC, según el Rastreador de Monedas Digitales de Banco Central del Consejo Atlántico. Con la retirada de EE. UU. del trabajo explícito sobre CBDC, esa cifra se reduce a 133 países. 

Estados Unidos representa aproximadamente el 26% del PIB mundial (según estimaciones del Banco Mundial para 2024, de un PIB mundial de 105 billones de dólares, con una contribución de 27 billones de dólares estadounidenses). Sin contar la participación estadounidense, los 133 países restantes aún representan alrededor del 72% del PIB mundial —una porción considerable de la economía mundial— y continúan con sus iniciativas de CBDC. Mientras tanto, Estados Unidos ha reorientado su enfoque hacia una estrategia de puerta trasera a través de las monedas estables, lo que permite a los bancos comerciales y a la Reserva Federal ampliar el control digital en detrimento de la privacidad y las finanzas descentralizadas (DeFi).

El cambio en EE. UU. no se limita a las monedas estables como Tether y USDC, sino que se trata de una estrategia más amplia, plasmada en dos propuestas legislativas: la Ley STABLE (Cámara de Representantes, 6 de febrero de 2025) y la Ley GENIUS (Senado, 4 de febrero de 2025). Estos proyectos de ley restringen la emisión de monedas estables a instituciones de depósito aseguradas, entidades no bancarias federales y entidades reguladas por los estados, cediendo así el control a grandes bancos como JPMorgan Chase y la red de bancos miembros de la Reserva Federal. 

La Ley STABLE prohíbe a los emisores no autorizados, mientras que la Ley GENIUS prohíbe las monedas estables de pago no aprobadas, garantizando así que solo la élite financiera pueda participar. Ambas exigen estrictos requisitos de Conozca a su Cliente (KYC) y Antilavado de Dinero (AML), convirtiendo cada transacción en una oportunidad de vigilancia. Las monedas estables algorítmicas utilizadas en las plataformas DeFi, que prosperan gracias al anonimato y la descentralización, se ven prácticamente marginadas, a medida que los bancos y la Reserva Federal refuerzan su control sobre el ecosistema del dólar digital. Esto no es innovación, sino una toma de poder disfrazada de estabilidad financiera.

El ritmo de desarrollo global de CBDC sigue siendo sorprendente. En mayo de 2020, solo 35 países estaban explorando CBDC. A principios de 2025, esa cifra se había disparado a 134 antes de la salida de EE. UU., con 65 en etapas avanzadas: desarrollo, piloto o lanzamiento. Todos los países del G20, excepto EE. UU., participan ahora, con 19 en etapas avanzadas y 13 pilotos en marcha, incluidos Brasil, Japón, India, Australia, Rusia y Turquía. Tres países (Bahamas, Jamaica y Nigeria) han lanzado completamente CBDC minoristas, y 44 pilotos están en curso en todo el mundo. Este impulso persiste a pesar de la prohibición de Trump, ya que otras naciones ven a las CBDC como una forma de modernizar los pagos, mejorar la inclusión financiera y competir geopolíticamente, especialmente con el piloto del yuan digital (e-CNY) de China, el más grande a nivel mundial, que llega a 260 millones de personas.

Los acontecimientos recientes subrayan esta aceleración. En Israel, la El Banco de Israel publicó Un documento de diseño de 110 páginas, publicado a principios de marzo de 2025, detalla los planes para un Shekel Digital. Esto es el resultado de años de investigación y coincide con la participación de Israel en un proyecto de 2022 con el Banco de Pagos Internacionales para probar pagos internacionales minoristas y de remesas mediante CBDC. El Shekel Digital busca mejorar la eficiencia de las transacciones y el acceso financiero de su población, experta en tecnología, lo que representa un paso significativo hacia su implementación.

En la Unión Europea, el Banco Central Europeo (BCE) está impulsando su euro digital, con el objetivo de implementarlo en octubre de 2025. BCE Presidenta Christine Lagarde Se ha expresado abiertamente sobre este cronograma, declarando en un discurso reciente: «Estamos en vías de introducir el euro digital para octubre de este año, ofreciendo un complemento seguro y programable al efectivo que garantiza la inclusión financiera, manteniendo al mismo tiempo los estándares de privacidad». Esto se produce tras la decisión del BCE, tomada en octubre de 2023, de iniciar la fase de preparación para un euro digital minorista, centrándose tanto en aplicaciones minoristas como mayoristas. El impulso de la UE refleja una tendencia europea más amplia, con países como Suecia y el Reino Unido que también están impulsando proyectos piloto de CBDC, con el objetivo de reducir la dependencia de las redes de pago dominadas por EE. UU., como Visa y Mastercard.

Al otro lado del Atlántico, el nuevo Primer Ministro de Canadá, Mark Carney, quien asumió el cargo en marzo de 2025, trae consigo una postura pro-CBDC Carney, exgobernador del Banco de Inglaterra entre 2013 y 2020, ha defendido durante mucho tiempo las monedas digitales como herramienta para la innovación financiera. Durante su mandato en el Banco de Inglaterra, supervisó las primeras investigaciones sobre las CBDC, incluido el Foro Tecnológico de CBDC de julio de 2019, que sentó las bases para la libra digital. 

La adhesión de Carney al Foro Económico Mundial (FEM), donde ha sido una figura destacada en la promoción de las finanzas sostenibles y la transformación digital, refuerza aún más su apoyo a las CBDC. El FEM ha sido un firme defensor de las CBDC, organizando mesas redondas hasta 2023 para promover diseños interoperables. Bajo el liderazgo de Carney, es probable que Canadá acelere sus iniciativas en materia de CBDC, basándose en la nota analítica de 2023 del Banco de Canadá, que enfatiza la funcionalidad de los pagos fuera de línea, una medida que podría profundizar el control digital sobre las finanzas canadienses.

A pesar de la Orden Ejecutiva de Trump, el tren global de las CBDC avanza a toda velocidad, con EE. UU. desviándose hacia las monedas estables que fortalecen a los bancos y a la Reserva Federal, mientras sofocan la privacidad y las DeFi. El shekel digital, el lanzamiento de la UE en octubre y el nuevo liderazgo de Canadá bajo la dirección de Carney demuestran que el mundo no espera a que EE. UU. se ponga al día; está forjando un futuro digital donde el control, no la libertad, podría ser el premio final.

Legislación sobre monedas estables: CBDC de puerta trasera por diseño

La Ley STABLE y la Ley GENIUS, introducidas a principios de 2025, representan un giro significativo en la política financiera estadounidense. En lugar de buscar directamente una CBDC, estos proyectos de ley crean un marco para los dólares digitales de emisión privada que alcanzaría los mismos objetivos de vigilancia y control, a la vez que mantendría la separación entre el gobierno y el sistema monetario digital.

Si bien la Orden Ejecutiva 14178 del presidente Trump prohibió explícitamente a la Reserva Federal desarrollar una CBDC, su administración ha promovido simultáneamente estos proyectos de ley de criptomonedas estables. Esto no es una contradicción, sino una estrategia calculada para implementar los mismos mecanismos de control a través de diferentes canales.

Comparación de los enfoques legislativos

Qué significa esto en la práctica

Según ambos proyectos de ley, si compras una moneda estable a través de una plataforma como Coinbase, tu transacción estaría: 1) vinculada a tu identidad verificada, 2) reportada a la base de datos FinCEN del Departamento del Tesoro, 3) sujeta a congelamiento si es detectada por algoritmos de vigilancia, y 4) potencialmente programable para restringir ciertas compras. Esto replica los mecanismos de control de una CBDC, pero a través de intermediarios privados.

La diferencia entre los proyectos de ley radica principalmente en su alcance y su calendario. La Ley STABLE, patrocinada por los representantes French Hill (republicano por Arkansas) y Bryan Steil (republicano por Wisconsin), adopta un enfoque más integral, abarcando todas las monedas estables y otorgando a la Reserva Federal la autoridad principal. La Ley GENIUS, presentada por los senadores Bill Hagerty (republicano por Tennessee), Kirsten Gillibrand (demócrata por Nueva York) y Cynthia Lummis (republicana por Wyoming), se centra específicamente en las monedas estables de pago y reserva cierta participación para los reguladores estatales.

Lo que ninguno de los proyectos de ley protege es la privacidad financiera ni permite verdaderas transacciones entre pares. Ambos exigen estrictos procesos de Conozca a su Cliente (KYC), que garantizan que cada dólar digital esté vinculado a una identidad verificada. Ambos exigen el cumplimiento de los requisitos de la Lucha contra el Lavado de Dinero (AML), lo que garantiza la vigilancia continua de las transacciones. Y ninguno contiene disposiciones que impidan la implementación de restricciones programables sobre el uso de estos dólares digitales.

Impacto en las principales monedas estables

Estos proyectos de ley transformarían fundamentalmente las monedas estables existentes como Tether (USDT) y USD Coin (USDC):

Tether (USDT), actualmente la mayor stablecoin, con una capitalización de mercado de 140 2025 millones de dólares a principios de XNUMX, se enfrentaría a importantes desafíos bajo ambos proyectos de ley. Con sede fuera de EE. UU., en las Islas Vírgenes Británicas, Tether probablemente se vería obligada a registrarse como entidad estadounidense (lo que la sometería a control regulatorio directo) o podría perder por completo el acceso al mercado estadounidense bajo la Ley STABLE. La Ley GENIUS podría permitir la continuidad de sus operaciones con estrictos requisitos de cumplimiento.

USD Coin (USDC), la segunda stablecoin más grande (con una capitalización de mercado de 25 XNUMX millones de dólares), está mejor posicionada para el cumplimiento normativo gracias a su emisor estadounidense, Circle, y al respaldo de Goldman Sachs y BlackRock. Sin embargo, incluso USDC se enfrentaría a requisitos de vigilancia más rigurosos, lo que probablemente resultaría en un mayor número de informes de transacciones y posibles restricciones en las transferencias a direcciones sin KYC.

El resultado probable es un ecosistema de monedas estables dominado por grandes instituciones financieras, lo mismo 

bancos que poseen la Reserva Federal, con un seguimiento exhaustivo de todas las transacciones y controles programables disponibles para las agencias gubernamentales.

La realidad política

La Ley GENIUS tiene más probabilidades de aprobarse, dado el apoyo bipartidista del Senado y su alineación con las prioridades de la administración Trump. Con el respaldo de figuras influyentes como David Sacks (el zar de las criptomonedas y la inteligencia artificial de Trump) y Howard Lutnick (secretario de Comercio), el proyecto de ley tiene impulso para aprobarse antes de abril de 2025, dentro de los primeros 100 días de Trump. El Comité Bancario del Senado votó a favor de avanzar el proyecto de ley (18 a 6) el 13 de marzo de 2025. 

Si bien los promotores presentan estos proyectos de ley como alternativas innovadoras a las CBDC, la realidad es que implementan las mismas capacidades de vigilancia a través de intermediarios privados. En cierto modo, este enfoque podría ser incluso más peligroso que una CBDC directa, ya que crea la ilusión de dinero impulsado por el mercado al tiempo que integra mecanismos de control gubernamental en todo el sistema.

Comprender estos proyectos de ley revela por qué la Orden Ejecutiva de Trump, que prohíbe las CBDC y promueve las monedas estables, no representa la victoria para la libertad financiera que aparenta. Se está construyendo la misma infraestructura de vigilancia, solo que con logotipos diferentes en los dólares digitales que controlan tu vida financiera.

El fin de la regulación: más allá de las monedas estables

A primera vista, las Leyes STABLE y GENIUS parecen simplemente regular las monedas estables. Pero en realidad, forman parte de un esfuerzo coordinado para centralizar el control financiero bajo un sistema digital autorizado y aprobado por el gobierno. Este sistema está diseñado para:

• Eliminar el anonimato financiero: cada transacción realizada con monedas estables reguladas debe cumplir con estrictas normas de Conozca a su cliente (KYC) y Antilavado de dinero (AML), lo que garantiza que las instituciones financieras informen y monitoreen todo movimiento de fondos.
• Hacer que el efectivo quede obsoleto: a medida que se promocionen las alternativas digitales como “seguras” y “eficientes”, las transacciones en efectivo se desalentarán y eventualmente se eliminarán gradualmente, eliminando así el último método de intercambio verdaderamente privado.
• Tokenizar todos los activos bajo control regulatorio: el objetivo no es solo digitalizar el dinero, sino tokenizar todos los instrumentos financieros (acciones, bonos, bienes raíces e incluso materias primas) para que puedan rastrearse, restringirse y programarse.
• Imponer el control del comportamiento a través de las finanzas: así como el sistema de crédito social de China restringe el acceso a los servicios en función del cumplimiento de los mandatos estatales, un sistema financiero totalmente digital permite a las autoridades bloquear o limitar las transacciones en función de creencias políticas, huella de carbono, estado de vacunación u otros criterios arbitrarios.

Esto no es solo especulación. Las bases de este sistema ya se están construyendo:

• El Banco de Pagos Internacionales (BPI) ha diseñado una Red de Pasivos Regulados (RLN), diseñada para conectar el dinero del banco central, los depósitos de los bancos comerciales y los activos tokenizados bajo un marco digital unificado.
• El proyecto Euro Digital de la Unión Europea establece explícitamente que las futuras transacciones financieras serán programables, lo que permitirá a las autoridades limitar el uso del dinero.
• El Foro Económico Mundial (FEM) ha impulsado un sistema de vigilancia financiera global bajo el pretexto de prevenir el fraude y garantizar la estabilidad financiera, un lenguaje idéntico al utilizado en las leyes STABLE y GENIUS.

Juntas, estas iniciativas sientan las bases para una economía totalmente digitalizada y permisionada, donde la libertad financiera es una ilusión. Las monedas estables, lejos de ser una alternativa a las CBDC, son simplemente el trampolín hacia el mismo resultado: uno donde cada transacción se monitoriza, cada activo se controla y la disidencia se puede silenciar con solo pulsar una tecla. 

Esto no difiere de las medidas gubernamentales anteriores para despojar a la población de su autonomía financiera. En 1933, Orden Ejecutiva 6102 Prohibió a los estadounidenses poseer oro, obligando a los ciudadanos a entregarlo a cambio de papel moneda que se devaluaba rápidamente. Hoy en día, las monedas estables cumplen el mismo propósito: atraen a los usuarios a sistemas digitales que el gobierno y los bancos pueden controlar fácilmente, hasta el día en que deciden confiscar o restringir el acceso a los fondos, tal como hicieron con el oro. La historia de la intervención gubernamental en el dinero debería servir como una clara advertencia: cualquier herramienta financiera que el estado fomente probablemente esté diseñada para su propio beneficio, no para el tuyo.

El control financiero gubernamental no es solo un patrón histórico, sino que ocurre en tiempo real. Las mismas tácticas empleadas para desmonetizar el oro en 1933 y retirar el efectivo de la circulación hoy se están implementando a través de activos digitales. Los siguientes estudios de caso demuestran que las monedas estables ya se utilizan como herramientas de censura financiera, lo que demuestra con precisión por qué son necesarias alternativas que preserven la privacidad.

Caso práctico: Cómo las monedas estables ya se han utilizado para la censura financiera

Las monedas estables a menudo se comercializan como una alternativa descentralizada y privada a la moneda fiduciaria, pero los ejemplos del mundo real demuestran que no son resistentes a la censura y pueden ser congeladas en cualquier momento por los emisores o los reguladores.

Sanciones en efectivo por tornados (2022)

En agosto de 2022, el Departamento del Tesoro de EE. UU. aprobó Tornado Cash, un protocolo de privacidad utilizado en la blockchain de Ethereum. Esto provocó la censura inmediata de los emisores de stablecoins:

• Circle (USDC) congeló más de $75,000 de USDC en billeteras asociadas con Tornado Cash.
• Tether (USDT) siguió congelando más de $100,000 de USDT, a pesar de no estar legalmente obligado a hacerlo.
• Los proveedores de servicios de Ethereum bloquearon las direcciones asociadas a Tornado Cash, impidiendo efectivamente el acceso a los fondos.

Esto demostró que las monedas estables no son resistentes a la censura y pueden convertirse en armas tan fácilmente como las cuentas bancarias.

Colapso de FTX y congelamiento de cuentas (2022)

Cuando FTX implosionó a fines de 2022, las autoridades presionaron rápidamente a los emisores de monedas estables para que congelaran los activos vinculados a la plataforma.

• Tether congeló $46 millones en USDT vinculados a FTX.
• Los reguladores trabajaron con Circle para incluir en la lista negra a USDC asociado con el exchange.
• Los clientes que tenían monedas estables en intercambios centralizados perdieron sus fondos de la noche a la mañana.

Protesta de camioneros de Canadá 2022

• En 2022, durante el Convoy de la Libertad de Canadá, el gobierno congeló más de 8 millones de dólares en donaciones, incluidas cuentas bancarias y fondos de criptomonedas.
• Tether se negó a congelar las donaciones, pero los intercambios de criptomonedas centralizados cooperaron con las fuerzas del orden.
• Esto demuestra que los activos digitales centralizados son vulnerables a las órdenes gubernamentales, lo que hace que las monedas de privacidad sean una alternativa necesaria.

Esto demuestra que las monedas estables no son dinero autosoberano: son activos controlados por corporaciones que pueden congelarse, incluirse en la lista negra o incautarse en cualquier momento.

La prohibición de Trump: ¿libertad o caballo de Troya?

La orden ejecutiva de Trump suena a victoria para la libertad. Prohíbe a la Reserva Federal crear o promover una nueva CBDC, alegando riesgos para la privacidad y la estabilidad financiera. Incluso revoca los planes de la era Obama para experimentar con el dólar digital. Pero si profundizamos, no es tan sencillo. La orden no afecta el sistema digital existente de la Reserva Federal, porque no se considera una "nueva" CBDC. Por lo tanto, el control que ya tenemos permanece intacto. Peor aún, la orden promueve las "criptomonedas estables respaldadas por dólares" como Tether y USDC, monedas digitales privadas vinculadas al dólar, como un medio para mantener el dominio financiero global.

El secretario de Comercio, Howard Lutnick, un firme defensor de la agenda tecnológica de Trump, ha sido claro sobre el entusiasmo de la administración. En la Cumbre de Activos Digitales de la Casa Blanca, declaró: La tecnología es la base de la presidencia de Trump. Él la comprende, la acoge con entusiasmo y la usará para impulsar a Estados Unidos hacia adelante. Específicamente sobre las monedas estables, Lutnick agregó: “La tecnología blockchain y Bitcoin son una parte clave de ese pensamiento y su adopción”. El mensaje es inequívoco: las monedas estables son una herramienta estratégica para ampliar el alcance global del dólar, pero conllevan riesgos importantes para la privacidad y la autonomía.

David Sacks, el zar de las criptomonedas y la inteligencia artificial de Trump y presidente del Grupo de Trabajo Presidencial sobre Mercados de Activos Digitales, supervisa este impulso regulatorio. Si bien no ha comentado directamente sobre estos proyectos de ley, su enfoque en equilibrar la innovación con la supervisión sugiere apoyo a un ecosistema de monedas estables controlado. El rol de Sacks implica una postura como la siguiente: “Fomentaremos las monedas estables, pero solo bajo reglas estrictas”. Ambos proyectos de ley imponen estrictos requisitos de Conozca a su Cliente (KYC) y Prevención del Lavado de Dinero (AML), lo que implica que cada transacción es rastreada y monitoreada. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, un veterano de Wall Street, refuerza este enfoque. 

Aunque Bessent ha sido reservado en sus declaraciones públicas, su alineamiento con la estabilidad financiera sugiere que respaldaría estas medidas, probablemente haciéndose eco de la línea de la administración: “Las monedas estables deben ser seguras y compatibles para proteger la posición global del dólar”.

El apoyo de la administración es inequívoco. Lutnick ha enfatizado la importancia estratégica de las monedas estables, afirmando: “Vamos a utilizar activos digitales para avanzar, y Donald Trump está liderando el camino”. También ha puesto la mira en emisores offshore como Tether, señalando: “Estados Unidos establecerá los estándares y el mundo los seguirá”. La Ley GENIUS refleja esto al permitir que las monedas estables offshore operen en EE. UU. solo si cumplen con la normativa estadounidense, mientras que la Ley STABLE adopta una postura más estricta, probablemente restringiendo su uso por completo. No se trata solo de competencia, sino de control.

Monedas estables: una tiranía con pasos adicionales

El problema es el siguiente: Tether y USDC no son santos. Las reservas de Tether son turbias; algunos dicen que no está completamente respaldado por dólares, sino solo por una combinación de activos. USDC es más claro, pero sigue siendo la palabra de Circle, no la garantía de la Fed. Si estas se convierten en nuestro dinero digital, estaríamos intercambiando el control del banco central por el control corporativo, o ambos, si los bancos y la Fed se unen. Al fin y al cabo, la Fed es propiedad de sus bancos miembros (pensemos en JPMorgan Chase y Citibank), difuminando la línea entre el poder público y privado. Ya sea el presidente de la Fed, Jerome Powell, o Jamie Dimon, de JPMorgan, emitiendo un dólar digital, el resultado es el mismo: seguimiento y control generalizados.

Las Leyes STABLE y GENIUS amplifican este riesgo al exigir el cumplimiento de las normas KYC/AML, lo que elimina las monedas estables algorítmicas y sofoca las plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) que prosperan gracias al anonimato. La innovación se ve limitada, ya que solo las monedas estables aprobadas por los bancos pueden prosperar. La presión de la orden por el "acceso abierto" a la blockchain suena prometedora, pero las monedas estables pueden congelar fondos con la misma facilidad. En 2022, USDC incluyó en la lista negra las billeteras vinculadas a sanciones. ¿Programables? Listo. ¿Censurables? Listo. Es la misma bestia, con un logo diferente.

Mi artículo señalaba a las CBDC como herramientas de "control tecnocrático": nos rastrean, controlan nuestro comportamiento con reglas codificadas. Las stablecoins ya lo hacen, y la orden de Trump, respaldada por estos proyectos de ley, podría potenciarlas. Las reservas digitales de la Reserva Federal son al menos predecibles; las stablecoins privadas añaden un factor impredecible. Si dominan, no estamos eludiendo la tiranía, sino que la estamos externalizando a intereses corporativos bajo el pretexto de la innovación.

Lazos entre la administración Trump y las stablecoins: una red de favoritismo y vigilancia

La adopción de las stablecoins por parte de la administración Trump como elemento clave de su estrategia financiera, formalizada mediante la Orden Ejecutiva 14178 (firmada el 23 de enero de 2025), aprovecha la experiencia de figuras vinculadas a USDC y Tether, lo que contrasta marcadamente con el enfoque menos decidido de la administración Biden. A diferencia del equipo de Biden, que tuvo dificultades para impulsar una regulación coherente de las stablecoins a pesar de años de debate, la administración Trump se apoya en una red de funcionarios actuales y anteriores con amplia experiencia en tecnología financiera, capaces de diseñar y ejecutar un marco sólido para las stablecoins. Tanto USDC como Tether, stablecoins dominantes con miles de millones en circulación, han establecido vínculos operativos con esta administración, dotándola de los conocimientos técnicos y financieros necesarios para integrar estos activos en una política económica más amplia, mucho más allá de lo que logró el mandato de Biden.

Vínculos con USDC: una red de influencia

David Sacks, nombrado Zar de Criptomonedas/IA de Trump y presidente del Grupo de Trabajo Presidencial sobre Mercados de Activos Digitales, tiene vínculos con USD Coin (USDC) a través de su emisor, Circle Internet Financial. Exejecutivo de PayPal, Sacks comparte una historia con Jeremy Allaire, CEO de Circle, como parte de la "Mafia de PayPal", una red de los primeros líderes de PayPal que han dado forma al sector fintech. Sacks fue director de operaciones de PayPal hasta 2002, mientras que Allaire se unió brevemente a través de la fusión con X.com en 2000, aunque no hay documentación de ninguna colaboración directa entre ellos. La donación de Circle de 1 millón de dólares en USDC al Comité de Inauguración de Trump el 9 de enero de 2025 se alinea con esta red, y Allaire declaró: "Estamos entusiasmados de construir una gran empresa estadounidense, y el hecho de que el Comité aceptara pagos en USDC es un indicador del potencial y el poder de los dólares digitales".

Steven Mnuchin, secretario del Tesoro de Trump de 2017 a 2021, profundiza la conexión con USDC gracias a sus amplios vínculos con Goldman Sachs y las redes fintech. Mnuchin trabajó 17 años en Goldman Sachs, dejándolo en 2002 como socio y ejecutivo, años antes de que la firma invirtiera 50 millones de dólares en Circle en 2018 y fondos adicionales en 2022. Si bien no tuvo un papel directo en dichas inversiones, el respaldo de Goldman a Circle —confirmado por el anuncio de financiación de Serie E de Circle— vincula la trayectoria de Mnuchin en Wall Street con el crecimiento de USDC. El otro gran inversor de Circle, BlackRock, aportó 8 millones de dólares en abril de 2022 y gestiona una parte de las reservas de USDC, lo que vincula aún más la stablecoin al ámbito financiero de Trump, donde el director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, ha sido asesor informal desde las elecciones de 2024.

Los vínculos de Mnuchin con USDC se extienden a través de su colaboración con Brian Brooks en OneWest Bank, donde Mnuchin fue presidente y Brooks también lo fue de 2014 a 2015, según registros corporativos. Posteriormente, Brooks se convirtió en director jurídico de Coinbase de 2018 a 2020, período durante el cual colaboró ​​con Circle en el desarrollo de USDC como cofundador del Consorcio Centre, que gestionó la stablecoin hasta su disolución en 2023. La defensa de Brooks de las monedas digitales del sector privado —articulada en un artículo de Yahoo Finance de julio de 2020, donde argumentaba que el sector privado debería liderar las iniciativas del dólar digital estadounidense— impulsó directamente el auge de USDC.

Nombrado Contralor Interino de la Moneda bajo el mandato de Mnuchin en mayo de 2020, Brooks emitió directrices (por ejemplo, la Carta Interpretativa 1174 de la OCC) que permitían a los bancos nacionales mantener reservas de monedas estables, una medida que benefició las operaciones de Circle. Esta interacción entre el mandato de Mnuchin en el Tesoro, su anterior red en Goldman Sachs y las medidas regulatorias de Brooks ilustra una puerta giratoria entre el gobierno y las fintech que impulsó al USDC.

Lazos con Tether: una alianza controvertida

Los vínculos de Lutnick con Tether son aún más directos y controvertidos. Cantor Fitzgerald, bajo el liderazgo de Lutnick, ha sido el principal socio bancario de Tether en EE. UU. desde 2021, gestionando miles de millones de dólares en letras del Tesoro estadounidense que supuestamente respaldan a USDT, la criptomoneda estable más grande del mundo, con una capitalización de mercado de 140 2025 millones de dólares a principios de 2024. Cantor gana decenas de millones anuales en honorarios por este puesto y, según un informe de noviembre de XNUMX Wall Street Journal Según un informe, adquirió una participación del 5% en Tether por 600 millones de dólares el año pasado. La firma de Lutnick también acordó colaborar con Tether en un programa de préstamos de 2 millones de dólares respaldado por Bitcoin, anunciado en noviembre de 2024, lo que entrelaza aún más sus intereses. Su defensa vehemente de Tether —afirmando en el Foro Económico Mundial de 2024: «Por lo que hemos visto… tienen el dinero que dicen tener»— ha generado escrutinio, especialmente dado el historial de opacidad de Tether.

La periodista de investigación Whitney Webb y el YouTuber Coffeezilla han cuestionado la solvencia y la transparencia financiera de Tether. Webb, en su libro de 2022 Una nación bajo chantaje, critica las opacas prácticas de reserva de Tether, mientras que Coffeezilla, en su video de 2023 "Tether: El Escándalo de las Stablecoins", destaca su dependencia de certificaciones en lugar de auditorías independientes. Señala las reservas de Tether, que incluyen activos no pertenecientes al Tesoro como el oro y Bitcoin, así como préstamos a terceros, lo que genera dudas sobre su capacidad para mantener una paridad de 1:1 con el dólar en situaciones de tensión. Ambos destacan la colaboración de Tether con Cantor Fitzgerald, que ha gestionado sus tenencias de bonos del Tesoro estadounidense desde 2021, aunque el papel de la firma no resuelve por completo las preocupaciones sobre el respaldo de la stablecoin.

La influencia de Lutnick va más allá de las finanzas. La inversión de 775 millones de dólares de Tether en Rumble, una plataforma de streaming conservadora, en diciembre de 2024 —presuntamente facilitada por los vínculos de Lutnick con el equipo de Trump— ilustra cómo las ganancias de las stablecoins se entrelazan con las agendas políticas. Rumble, previamente sacada a bolsa por Peter Thiel, socio de Lutnick y aliado de Trump, se beneficia del capital de Tether, lo que alinea aún más las criptomonedas con la red política de Trump. 

Refuerzo legislativo e impacto

La Ley STABLE (Cámara de Representantes, 6 de febrero de 2025) y la Ley GENIUS (Senado, 4 de febrero de 2025) exacerban este control, restringiendo la emisión de monedas estables a bancos y entidades alineadas con la Reserva Federal, con mandatos KYC/AML que garantizan un seguimiento generalizado. Esto beneficia a Circle y Tether, cuyos inversores —como Goldman Sachs y BlackRock en el caso de Circle, y Cantor Fitzgerald en el de Tether— se benefician mientras la Reserva Federal extiende su influencia. Las plataformas DeFi quedan marginadas, mientras Lutnick impulsa la agenda: “Vamos a utilizar activos digitales para avanzar, y Donald Trump está liderando el camino”.

Amiguismo y control

Los vínculos con USDC y Tether —de Sacks, Lutnick, Mnuchin y Brooks— ilustran un patrón de favoritismo. Estas monedas estables, ya utilizadas para la vigilancia y la censura, permiten el mismo control que una CBDC, pero bajo una marca privada, encubriendo la tiranía digital con innovación mientras consolidan el poder de los bancos y la Reserva Federal a expensas del público.

La frágil base de la moneda fiduciaria

Las monedas fiduciarias no están diseñadas para perdurar. Su propia estructura —dinero creado a partir de deuda, respaldado por la confianza en lugar de por activos tangibles— garantiza un colapso eventual. Los gobiernos explotan las monedas fiduciarias para expandir su poder, imprimiendo dinero sin límite para financiar guerras, programas sociales y rescates financieros, mientras devalúan los ahorros de los ciudadanos comunes. Esto no es especulación; es un hecho histórico.

A lo largo de los siglos, los sistemas fiduciarios se han derrumbado por su propio peso. Ya sea por hiperinflación, mala gestión política o cambios en la influencia global, las monedas fiduciarias inevitablemente se deterioran. La única pregunta es cuánto tiempo pasará hasta que se alcance el punto de quiebre. El dólar estadounidense, a pesar de su dominio, sigue la misma trayectoria.

La siguiente tabla describe los patrones recurrentes del colapso de la moneda fiduciaria y ofrece una hoja de ruta de lo que le espera al dólar:

La caída del dólar estadounidense: grietas en sus cimientos

Si bien el dólar sigue siendo la moneda de reserva mundial, su supervivencia a largo plazo dista mucho de estar garantizada. Las mismas fuerzas que han derribado los sistemas fiduciarios anteriores —la expansión de la deuda, la pérdida de confianza y la disrupción tecnológica— se están acelerando. A continuación, se presenta un panorama de las crecientes vulnerabilidades del dólar:

Monedas de privacidad: el camino hacia la autonomía financiera

El gobierno estadounidense y las instituciones financieras están construyendo un sistema que permite monitorear y controlar las transacciones mediante herramientas como las monedas estables y las identificaciones digitales. Las monedas de privacidad ofrecen una solución. Monero (XMR), Zano (ZANO) y Kaurma no son solo para casos extremos, sino para cualquiera que valore la independencia financiera. Sin ellas, todos los pagos y activos corren el riesgo de ser rastreados o restringidos.

• Monero (XMR):El punto de referencia en materia de privacidad, con firmas de anillo, direcciones ocultas y transacciones confidenciales que garantizan pagos imposibles de rastrear, a diferencia de Bitcoin, donde los detalles son públicos.
• ZANO (ZANO) con Capa confidencial:Una actualización de privacidad que anonimiza las transacciones de BTC, BCH y ETH, haciendo que las cadenas de bloques públicas sean resistentes a la supervisión.
• Kaurma:Un token respaldado por oro con anonimato a nivel de Monero, que combina la estabilidad de los activos físicos con el almacenamiento de riqueza privada.

La privacidad no es un lujo, es una herramienta para la autosuficiencia. Usar estas monedas significa optar por la libertad económica en un mundo que tiende hacia el control centralizado.

El momento de actuar es ahora

La vigilancia financiera avanza, incluso sin las monedas digitales emitidas por bancos centrales (CBDC). Las monedas estables, respaldadas por leyes como la Ley STABLE y la Ley GENIUS, exigen el rastreo de identidad. Normas con décadas de antigüedad, como la Ley de Secreto Bancario y la Ley Patriota, ya monitorean las transacciones, mientras que el Tesoro detecta pagos pequeños como los de 600 dólares. Esto no es hipotético, sino una política activa. Las monedas de privacidad ofrecen una alternativa a un sistema donde el dinero se basa en permisos.

Llamado a la acción: Sin concesiones

Reformar esto desde dentro no es una opción. El dinero vinculado al Estado, ya sean CBDC, monedas estables o depósitos bancarios, conlleva supervisión. La verdadera soberanía reside en sistemas privados y descentralizados.

• Monero (XMR):Irrastreable por diseño, creado para transacciones seguras.
• ZANO (ZANO):Anonimiza las principales criptomonedas manteniéndolas utilizables.
• Kaurma:Asegura la riqueza con oro y privacidad.

Estas no son teorías, sino soluciones prácticas para operar y almacenar valor sin interferencias. Por eso están bajo presión de los reguladores.

La lucha por la privacidad está en marcha

El efectivo es cada vez más sospechoso. Las monedas estables pueden congelarse al instante. Las monedas de privacidad como Monero y Zano se enfrentan al escrutinio, no por sus defectos, sino por restaurar la confidencialidad perdida en las finanzas modernas. La disyuntiva es clara: vigilancia total o autonomía real. En un mundo donde el dinero define el poder, se trata de una cuestión de supervivencia práctica.

Lo que puedes hacer ahora

• Utilice Monero y Zano para transacciones: opciones confiables y privadas para mover riqueza.
• Aproveche la capa confidencial de Zano para proteger BTC, BCH y ETH.
• Transfiera activos a Kaurma para obtener privacidad respaldada por oro.
• Evite los intercambios centralizados: opte por plataformas descentralizadas y sin KYC.
• Difunda el mensaje: la privacidad es un derecho que vale la pena defender.

Nota final: La ventana se está cerrando

Imagina que tus cuentas están bloqueadas, no por fraude, sino por una donación marcada. Tus monedas estables son inútiles, las tarjetas rechazadas. Solo queda el Monero o el Zano que aseguraste. Esto ha sucedido a nivel mundial: miles de personas han perdido el acceso de la noche a la mañana. A medida que se intensifica la vigilancia, salir se vuelve más difícil. Actúa mientras el camino esté abierto. Hay mucho en juego, y el momento es ahora.